So werden ETFs in der Schweiz besteuert – ein umfassender Überblick

Roman Welzk
vor 5 Tagen
3 Min. Lesezeit

ETFs (Exchange Traded Funds) haben sich in der Schweiz als beliebtes Anlageinstrument etabliert. Sie bieten breite Diversifikation, tiefe Kosten und einen einfachen Zugang zu den globalen Finanzmärkten. Trotz ihrer Einfachheit auf Produktebene ist die steuerliche Behandlung von ETFs für viele Anleger jedoch unklar. Wer hier die Grundlagen nicht kennt, riskiert Fehlannahmen über Rendite, Steuerlast und Deklarationspflichten.

Dieser Artikel erklärt detailliert, wie ETFs in der Schweiz besteuert werden, welche Unterschiede zwischen ausschüttenden und thesaurierenden ETFs bestehen und worauf bei der Steuererklärung zu achten ist.

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Grundsätzliches zur Besteuerung von ETFs in der Schweiz

In der Schweiz werden ETFs steuerlich nicht als Sonderfall behandelt, sondern nach den allgemeinen Regeln für Wertschriften. Besteuert werden dabei nicht Kursgewinne, sondern Erträge. Für Privatanleger ist dieser Unterschied entscheidend.

Grundsätzlich gilt:

Kapitalgewinne aus ETFs sind für Privatpersonen in der Regel steuerfrei
Erträge aus ETFs gelten als Einkommen und sind einkommenssteuerpflichtig
ETFs unterliegen der Vermögenssteuer

Die steuerliche Behandlung hängt nicht vom Produktnamen, sondern von den enthaltenen Erträgen ab.

Besteuerung von Ausschüttungen aus ETFs

Ausschüttende ETFs zahlen Erträge regelmäßig an die Anleger aus. Diese Ausschüttungen setzen sich in der Regel aus Dividenden und Zinserträgen der im ETF enthaltenen Wertpapiere zusammen.

In der Schweiz gelten diese Ausschüttungen als steuerbares Einkommen und müssen in der Steuererklärung vollständig deklariert werden. Sie unterliegen der Einkommenssteuer zum persönlichen Steuersatz.

Bei ETFs mit Sitz in der Schweiz wird häufig zusätzlich eine Verrechnungssteuer erhoben. Diese kann bei korrekter Deklaration vollständig zurückgefordert werden.

Thesaurierende ETFs – Besteuerung ohne Auszahlung

Ein weit verbreiteter Irrtum besteht darin, dass thesaurierende ETFs steuerlich günstiger seien, weil keine Auszahlung erfolgt. In der Schweiz ist dies nicht der Fall.

Auch bei thesaurierenden ETFs werden die intern wiederangelegten Erträge steuerlich erfasst. Die Steuerverwaltung behandelt diese sogenannten ausschüttungsgleichen Erträge so, als wären sie dem Anleger zugeflossen.

Diese Erträge müssen ebenfalls als Einkommen versteuert werden, obwohl kein Geld auf dem Konto eingeht. Die relevanten Beträge werden von der Eidgenössischen Steuerverwaltung (ESTV) jährlich veröffentlicht.

Kursgewinne aus ETFs – in der Regel steuerfrei

Ein wesentlicher Vorteil des Schweizer Steuersystems ist die Steuerfreiheit privater Kapitalgewinne. Das gilt auch für ETFs.

Wer ETFs im Privatvermögen hält und nicht als gewerbsmässiger Wertschriftenhändler eingestuft wird, zahlt auf Kursgewinne keine Einkommenssteuer. Diese Steuerfreiheit ist einer der Hauptgründe, warum ETFs für langfristige Anleger in der Schweiz besonders attraktiv sind.

Wichtig ist jedoch die Abgrenzung zur gewerbsmässigen Handelstätigkeit. Häufiges Trading, hoher Fremdfinanzierungsgrad oder der Einsatz von Derivaten können dazu führen, dass Gewinne steuerpflichtig werden.

Vermögenssteuer auf ETFs

ETFs zählen zum steuerbaren Vermögen. Der Wert per Jahresende wird in der Steuererklärung angegeben und unterliegt der kantonalen Vermögenssteuer.

Die Höhe der Vermögenssteuer hängt vom Kanton und der Gemeinde ab, ist jedoch im internationalen Vergleich moderat. Auch thesaurierende ETFs erhöhen das steuerbare Vermögen, da die reinvestierten Erträge den Fondswert steigern.

Quellensteuer und ausländische ETFs

Viele ETFs investieren international und erhalten Dividenden aus dem Ausland. Auf diesen Dividenden fällt häufig eine ausländische Quellensteuer an.

Je nach Fondsdomizil und Doppelbesteuerungsabkommen kann:

ein Teil der Quellensteuer angerechnet werden
ein Teil definitiv verloren gehen

US-dominizilierte ETFs können für Schweizer Anleger steuerlich vorteilhaft sein, da ein Großteil der US-Quellensteuer anrechenbar ist. Europäische ETFs haben hier oft Nachteile, da Quellensteuern auf Fondsebene nicht vollständig zurückgeholt werden können.

ETFs in der Steuererklärung richtig deklarieren

ETFs müssen in der Schweizer Steuererklärung mit folgenden Angaben aufgeführt werden:

Fondsname
ISIN
Anzahl Anteile
Steuerwert per 31.12.
steuerbarer Ertrag

Die ESTV stellt mit der ICTax-Liste ein zentrales Hilfsmittel zur Verfügung, in dem steuerlich relevante Daten für die meisten ETFs enthalten sind.

Eine korrekte Deklaration ist entscheidend, insbesondere um Verrechnungssteuern oder anrechenbare Quellensteuern zurückzufordern.

ETF-Sparpläne und steuerliche Auswirkungen

ETF-Sparpläne haben keine besonderen steuerlichen Privilegien. Jede Ausschüttung oder ausschüttungsgleiche Ertragskomponente ist steuerpflichtig, unabhängig davon, ob sie reinvestiert wird.

Langfristige Anleger profitieren jedoch von der Steuerfreiheit der Kursgewinne und können durch Buy-and-Hold-Strategien die steuerliche Belastung gering halten.

Häufige Fehler bei der ETF-Besteuerung

Zu den häufigsten Fehlern zählen:

Annahme, thesaurierende ETFs seien steuerfrei
Nichtdeklaration ausschüttungsgleicher Erträge
falsche Einschätzung der Quellensteuer
Vernachlässigung der Vermögenssteuer
fehlende Abgrenzung zur gewerbsmässigen Handelstätigkeit

Diese Fehler können zu Nachsteuern oder Verlust von Rückerstattungsansprüchen führen.

Fazit: ETFs sind steuerlich transparent – wenn man sie versteht

ETFs sind in der Schweiz steuerlich gut handhabbar, aber nicht trivial. Der große Vorteil liegt in der Steuerfreiheit privater Kapitalgewinne, während Erträge konsequent besteuert werden.

Wer die Unterschiede zwischen Ausschüttung und Thesaurierung kennt, die Quellensteuer korrekt einordnet und seine ETFs sauber deklariert, kann ETFs effizient und rechtssicher in den Vermögensaufbau integrieren.